Illuminazioni
Benvenuti alla prima edizione di Illuminations, offerta da Luma Financial Technologies.
Il nostro obiettivo con questa newsletter è tenerti informato sulle ultime tendenze finanziarie e tecnologiche che stanno cambiando il mercato della consulenza finanziaria. Il nostro obiettivo finale è aiutarti a sfruttare i software di investimento alternativi per creare un vantaggio competitivo e guidare la tua crescita. Ci auguriamo che Illuminations ti piaccia e accogliamo con favore l'opportunità di discutere queste e altre idee nel tuo viaggio verso la crescita e il successo.
approfondimenti di settore
Tim Bonacci, fondatore e CEO di Luma Financial Technologies
L’aumento del reddito pensionistico e la scomparsa del 60/40 – e adesso?
Abbiamo visto tutti i dati del Census Bureau: entro il 2030, tutti i Baby Boomer avranno 65 anni o più. Si tratta di un enorme pool di asset focalizzato sulla generazione di reddito pensionistico da un gruppo cresciuto sulla convinzione fondamentale che il portafoglio 60/40 sia un modo ideale per generare crescita e reddito gestiti dal rischio attraverso la diversificazione.
Le notizie sulla fine della strategia 60/40 possono essere esagerate, ma non c’è dubbio che si stia rivelando sempre meno affidabile. Con l’aumento degli asset focalizzati sulla diversificazione e sulla generazione di reddito pensionistico, i consulenti si rivolgono sempre più ad alternative e rendite mentre le allocazioni si spostano verso un approccio più ampio 60/20/20.
Il mercato delle alternative e delle rendite si sta espandendo e cambiando a una velocità incredibile. La domanda è: Come fanno i consulenti a trovare l'alternativa o la rendita giusta per ciascun investitore, dal momento che ogni cliente ha una diversa tolleranza al rischio ed esigenze e ogni prodotto sembra essere diverso e complesso?
Entra nella tecnologia: confrontare è conoscere
Sappiamo tutti cos'è lo shopping comparativo: lo facciamo sempre e alcuni di noi lo fanno più volte al giorno a seconda delle nostre abitudini di spesa. Il dizionario Merriam Webster definisce lo shopping comparativo come: "confrontare i prezzi (di marchi concorrenti) al fine di trovare il miglior rapporto qualità-prezzo..."
Ciò può essere vero quando si acquista un’auto o un frigorifero, ma quando si tratta di prodotti di investimento complessi come alternative e rendite, il confronto va ben oltre la ricerca del prezzo migliore: si tratta solo di trovare le caratteristiche giuste e adatte a risolvere le sfide uniche di un investitore.
Entra nella tecnologia. Affinché i consulenti possano servire al meglio i propri clienti e fare la scelta del prodotto più appropriato, è necessario un software di investimenti alternativi in grado di fornire un confronto chiaro e comparabile tra diverse alternative e rendite.
I migliori strumenti di confronto dei prodotti di investimento devono essere:
- Facile da usare
- Mostra l’intero mercato dei prodotti disponibili – perché quello che manca potrebbe essere la scelta migliore per te
- Andare ben oltre il confronto dei prezzi e confrontare caratteristiche e vantaggi: ciò significa una piattaforma che analizza le caratteristiche del prodotto, i prospetti e i memorandum di offerta che possono essere tutti molto diversi, per creare un insieme di informazioni uniforme e coerente in modo che ogni variabile del prodotto possa essere confrontata direttamente
E, soprattutto, il anche i migliori strumenti di confronto devono essere completamente oggettivi, privo di valutazioni, algoritmi di classificazione, pubblicità o influenze esterne. Per servire al meglio la comunità dei consulenti, le piattaforme di confronto devono essere un canale di accuratezza e verità, in modo che come consulente finanziario tu possa prendere la tua decisione pienamente informata per aiutare i tuoi clienti nel modo più efficace.
Espandi le tue opzioni e guida la tua crescita
Nei miei anni di lavoro con i consulenti finanziari, ho notato un'abitudine comune: i consulenti che vendono prodotti complessi come le rendite conoscono i dettagli e offrono principalmente due o tre diverse opzioni. Ha senso: fino a poco tempo fa, ci voleva molto tempo per capire tutto sui prodotti strutturati e sulle rendite, o per tenere il passo con le ultime innovazioni, distogliendo i consulenti da ciò che sanno fare meglio: aiutare i propri clienti.
Ora con la tecnologia di confronto, i consulenti possono ampiamente e espandere immediatamente il loro universo di opzioni. Possono confrontare rapidamente e facilmente gli investimenti nell'intero mercato, con la possibilità di andare oltre le caratteristiche principali e approfondire i sottostanti, i benefici abitativi, i vantaggi, i costi e molto altro ancora: informazioni importanti che spesso venivano trascurate e difficili da identificare facilmente – determinare il prodotto giusto con il massimo valore per ciascun cliente.
L'uso del software di confronto è anche un modo ideale per i consulenti di rimanere aggiornati sulle ultime innovazioni di prodotto e trarre vantaggio dalle forze competitive che spingono emittenti e operatori a migliorare i loro prodotti.
In questo senso, i software di confronto aiutano anche gli emittenti e gli operatori: quando hanno accesso ai dati di ricerca dalle piattaforme, possono vedere le tendenze comportamentali nelle ricerche e nei confronti dei consulenti. Grazie a queste informazioni, possono rendere i propri prodotti più competitivi, a vantaggio di consulenti e investitori.
Infine, effettuando selezioni di investimento basate su una visione completa e un'analisi approfondita di tutti i prodotti alternativi e di rendita, i consulenti possono determinare più facilmente l'idoneità e rispondere alle domande dei clienti in modo più dettagliato, aumentando così la fiducia dei clienti nella loro consulenza. I clienti fiduciosi hanno meno probabilità di essere influenzati dalle proposte di altri consulenti che promuovono prodotti diversi: proposte che puoi facilmente mettere a tacere confrontando per mostrare perché la tua scelta è la migliore.
Conosci e cresci: non c'è paragone con il confronto
Il portafoglio 60/40 potrebbe essere morto o meno; ma una cosa è certa: gli investimenti alternativi e le rendite stanno giocando un ruolo sempre più importante nei portafogli dei clienti 60/20/20 che cercano allocazioni più ampie tra le classi di attività. Le forze competitive stanno rapidamente guidando l’innovazione nel complesso mercato dei prodotti di investimento; e con un software alternativo che ti consente di confrontare il mercato dei prodotti fin nei minimi dettagli, puoi arrivare alla soluzione ideale per il tuo cliente in pochi minuti, aumentando la tua produttività e la capacità di offrire un valore eccezionale. È così che ti distingui dalla concorrenza. E distinguersi aggiungendo valore non può che contribuire alla crescita dei profitti.
Potere delle partnership
In collaborazione con BBVA Global Markets
Noi di Luma comprendiamo il potere delle partnership e siamo orgogliosi di collaborare con molte organizzazioni in tutto il mondo. Attraverso la collaborazione con partner come BBVA, una società di servizi finanziari globale e una delle più grandi istituzioni finanziarie al mondo, Luma può illuminare soluzioni per consulenti finanziari in tutto il mondo. Con la ricca storia di BBVA che risale al 1857 e la sua trasformazione digitale verso la fine del secolo, siamo entusiasti di presentare BBVA come nostro primo partner sotto i riflettori.
Domande e risposte con Daniel Hernández, responsabile delle vendite E-Connectivity presso BBVA Global Markets
Essendo una grande banca orientata al cliente, parlaci della tua missione e di come supporti i tuoi clienti? Quali attività o investimenti stai facendo per avere un impatto positivo sul cambiamento a livello locale o globale?
BBVA Corporate & Investment Banking (BBVA CIB) riunisce le attività di investment banking, mercati, finanziamenti e servizi transazionali per investitori istituzionali e clienti aziendali.
Ha una forte presenza globale, fornendo servizi in 24 paesi attraverso un ampio team di esperti, tra cui specialisti di investment banking e consulenti in industrie e settori specifici.
BBVA CIB offre un'ampia gamma di prodotti a valore aggiunto e soluzioni finanziarie, per le esigenze più semplici e per quelle più complesse. La sua missione è aiutare i clienti a realizzare i loro progetti e raggiungere i loro obiettivi di business, trasformazione e sostenibilità, siano essi locali o internazionali.
Come miriamo ad avere un impatto positivo? In primo luogo, oltre alla nostra portata geografica globale, dovremmo evidenziare il modello di relazione BBVA, che si concentra sulle esigenze dei clienti e cerca di costruire relazioni forti e a lungo termine, nonché di sfruttare le capacità della banca in diverse aree e aree geografiche. In secondo luogo, la nostra missione è aggiungere valore per i clienti e anticipare le loro esigenze; BBVA è un partner riconosciuto nella sostenibilità, nell’innovazione dei prodotti e nella trasformazione digitale.
Quali tendenze generali di prodotto hai notato nell'ultimo anno e quale ritieni sia il motore di queste tendenze? Quali pensi che possano essere le tendenze future?
Se analizziamo ciò che hanno guardato di recente gli investitori in investimenti strutturati, potremmo dividere il 2021 in due metà molto diverse.
Nel primo semestre, quando abbiamo chiuso il 2020 con notizie molto positive sui vaccini e per gran parte del 2021, la principale tendenza globale è stata cavalcare l’onda della ripresa economica e dei mercati azionari. Il 2020 sarà un anno difficile da dimenticare per molte ragioni, ma è stato davvero un anno positivo per la comunità dei prodotti di investimento a livello globale. Abbiamo visto come gli investitori hanno beneficiato di mercati azionari molto sani e, per un buon numero di mesi, i desk di strutturazione si sono concentrati principalmente sulla ricerca di temi o settori sottostanti per le loro tipiche strutture Autocall, senza prestare troppa attenzione alla diversificazione di prodotti o asset ma concentrandosi su massimizzando il rendimento che potrebbe essere ottenuto in questa corsa al rialzo. Abbiamo quindi osservato un aumento dell'appetito dei clienti attorno ai panieri tematici, sia a livello settoriale che geografico, ma anche un fortissimo interesse per nuovi indici tematici come sottostanti per prodotti strutturati, indici di decremento e strutture di correlazione.
Nella seconda metà del 2021, tuttavia, più o meno dalla metà dell’estate, e probabilmente alimentato dalle notizie globali della Banca Centrale, abbiamo visto come gli investitori hanno allentato il pedale dell’acceleratore a livello globale e hanno iniziato a prendere in considerazione la diversificazione degli investimenti. Abbiamo osservato questa diversificazione non solo a livello di prodotto di investimento o di sottostante – considerando alternative agli Autocall attraverso payoff più conservativi (ad esempio TwinWins, Low Barrier Autocalll collegati a sottostanti meno volatili) – ma anche diversificazione a livello di asset, quando iniziamo a notiamo un crescente interesse per i prodotti strutturati non azionari da parte dei clienti di tutto il mondo.
La domanda principale rimane infatti: “Cosa guarderanno gli investitori nel 2021?” Riteniamo che la maggior parte degli investitori continuerà a cercare il rendimento azionario finché i mercati azionari non subiranno un notevole arretramento; ma, se la recente tendenza ribassista di questi ultimi mesi continua, non escludiamo una potenziale fuga degli investimenti dei clienti verso strutture legate al credito – in presenza di una ripresa economica a medio termine, preoccupazioni pandemiche e mercati azionari in ritirata dai loro massimi – o addirittura agli investimenti strutturati in valuta estera poiché l’attività della Banca centrale inizia a generare volatilità nelle coppie valutarie emergenti e del G10.
Molte persone credono che la pandemia abbia agito da catalizzatore per un “mondo digitale”. BBVA sta investendo di più in soluzioni digitali e tecnologiche dopo la pandemia?
Decisamente. A cominciare da noi! In una situazione nuova e difficile, BBVA è riuscita ad adattarsi in tempi record al nuovo ambiente. Il primo passo è stato garantire la funzionalità, soprattutto per quanto riguarda la capacità di effettuare transazioni per i nostri clienti, spostando i nostri dipendenti nelle loro case. Posso dire con orgoglio che in una sola settimana tutta la nostra forza lavoro di Corporate & Investment Banking ha lavorato da remoto, senza interruzioni nemmeno nel nostro trading floor. Ciò è stato possibile grazie agli investimenti di BBVA nella tecnologia e nella trasformazione digitale.
A livello di settore, la pandemia è riuscita ad abbattere le barriere che chiunque nella comunità degli investitori aveva nei confronti del mondo digitale e, se non altro, è stato il miglior esempio di marketing per confermare i vantaggi che la digitalizzazione end-to-end per gli investimenti strutturati offre a ogni fase della catena del valore.
In BBVA abbiamo investito massicciamente nella tecnologia e nella trasformazione digitale. Abbiamo collaborato con Amazon Web Services (AWS) e Bloomberg per installare una piattaforma basata su cloud affinché il team di trading azionario possa gestire i nostri processi di rischio, espandendo la nostra soluzione basata sul web. Stiamo anche lavorando con piattaforme digitali come Luma per integrare prezzi e servizi postali per i clienti su entrambe le sponde dell'Atlantico. E prevediamo di continuare a investire nella tecnologia mentre espandiamo la nostra offerta digitale di azioni, credito e FX per i nostri clienti in Asia, Europa e nelle Americhe.
BBVA ha una ricca storia e presenza in tutto il mondo. Cosa ha continuato a garantire il successo di BBVA a livello globale e per così tanti anni?
Come dici tu, BBVA è molto ben collegata ai clienti di tutto il mondo poiché le sue operazioni si estendono in diversi continenti. È noto che BBVA ha una forte posizione di leadership nel mercato spagnolo, ma è anche il più grande istituto finanziario del Messico, opera in Asia, ha franchising leader in Sud America, è anche il principale azionista della turca Garanti BBVA , e svolge un'importante attività bancaria di investimenti, transazioni e mercati dei capitali negli Stati Uniti, evidenziando quindi che la nostra presenza e il nostro approccio ai clienti sono veramente globali.
In particolare, per quanto riguarda il business dei prodotti di investimento, circa due anni fa ci siamo impegnati in un importante progetto di trasformazione che ci ha permesso di rivedere l'intera catena end-to-end di produzione dei prodotti di investimento, rinnovando la nostra tecnologia e coinvolgendo tutti nella famiglia BBVA per portare l'offerta di prodotti di investimento di BBVA a livello globale fino al potenziale che credevamo avesse. Questo è stato un viaggio straordinario con un lavoro incredibile da parte di molte persone in banca, ma anche una straordinaria opportunità per interagire con clienti e partner e cercare di fare le cose nel miglior modo possibile.
Ciò ha portato a miglioramenti e innovazioni come quelli menzionati in precedenza e ci ha anche permesso di fissare un obiettivo chiaro per i prossimi anni che ci garantirà di diventare ancora più rilevanti a livello globale e di fornire servizi e prodotti migliori ai clienti, inclusi nuovi prodotti strutturati innovativi payoff, soluzioni digitali post-negoziazione o contenuti basati sugli eventi e valore aggiunto incentrato sui fattori ESG, come evidenziato dal nostro recente riconoscimento come migliore banca al mondo per la finanza sostenibile da parte di Global Finance.
In che modo lavorare con piattaforme digitali come Luma ha aiutato BBVA a supportare i consulenti finanziari nella creazione e gestione di soluzioni di investimento?
Lavorare con piattaforme come Luma ci consente di ascoltare e soddisfare insieme le esigenze dei clienti comuni. Forniamo ai consulenti finanziari la competenza produttiva, le idee e l'innovazione dei prodotti di BBVA, mentre Luma offre soluzioni orientate ai servizi grazie alla sua comprensione dettagliata delle esigenze dei clienti. Tutto intorno, questo aiuta i clienti a beneficiare delle soluzioni più sostenibili, efficienti e scalabili per prodotti strutturati nel mondo digitale.
La capacità di Luma di fornire ai consulenti finanziari soluzioni in tutte le fasi del servizio dei prodotti di investimento integra l'esperienza produttiva che banche come BBVA sono in grado di fornire per offrire congiuntamente ai clienti un pacchetto all-inclusive di prodotti strutturati e soluzioni end-to-end nelle diverse aree geografiche in cui entrambi operiamo.
Empowerment attraverso l'educazione
L’istruzione è una delle forze più potenti al mondo. Istruendo i consulenti finanziari su vari prodotti e approfondimenti del settore, Luma spera di sviluppare le conoscenze dei consulenti, aumentare la fiducia e abbattere le barriere verso maggiori opportunità.
L'applicazione Learning Center di Luma fornisce ai consulenti video e altre risorse di formazione direttamente sulla nostra piattaforma. I requisiti di formazione garantiscono la conformità e un'ulteriore garanzia che i consulenti raccomandino le migliori soluzioni alle esigenze specifiche del portafoglio clienti.
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