Il fintech è un campo in rapida evoluzione. Con parole d’ordine come disruption e innovazione ovunque, combinate con il lancio di nuovi prodotti, può essere difficile discernere cosa sia effettivamente innovativo e cosa sia solo rumore extra. In questo post, abbiamo parlato con Donald Pogan, COO di Luma Financial Technologies, di come le piattaforme trasformano veramente il mercato dei prodotti strutturati e di come avvantaggiano broker-dealer e rappresentanti.
D: Si è parlato molto del fatto che le piattaforme fintech possano sconvolgere il mercato. Come hanno cambiato il panorama nel mercato dei prodotti strutturati?
A: In questo momento, le piattaforme fintech stanno cambiando il panorama apportando l’efficienza dei processi tanto necessaria. Ad esempio, la creazione di calendari di prodotto è stata a lungo inefficiente a causa di un processo lungo che prevede numerose e-mail e telefonate avanti e indietro. Le piattaforme fintech automatizzano e semplificano queste interazioni, portando a un processo elegante e più snello. Ciò aiuta le aziende a creare in modo efficiente calendari di prodotto personalizzati per i propri consulenti.
L'accessibilità del prodotto è un'altra area in cui le piattaforme hanno avuto un impatto e qui utilizzo il termine accessibilità in un paio di modi. Il primo è l'accessibilità a più prodotti. Le piattaforme multi-emittente presentano una gamma più ampia di prodotti da cui i consulenti possono attingere, il che porta a una migliore rispondenza alle esigenze di portafoglio dei loro clienti. Ma intendo anche accessibilità nel senso che i consulenti ora possono più facilmente rimanere aggiornati sugli eventi post-negoziazione dei prodotti. Sto parlando di cose come pagamenti di cedole, livelli di knock-in, scadenze e simili. Le piattaforme aiutano i consulenti ad accedere a informazioni come queste molto più facilmente, il che si traduce in un migliore servizio al cliente.
Sebbene questi cambiamenti siano piuttosto significativi di per sé, penso che l’impatto maggiore sia ancora in arrivo. Siamo all'apice di un grande cambiamento fondamentale che avrà luogo nei prossimi 12-18 mesi e questo è ciò che è entusiasmante. Ecco perché il settore è in fermento. Ad esempio, man mano che le piattaforme continuano ad evolversi, le transazioni sui prodotti strutturati finiranno per diventare facili quanto le transazioni a reddito fisso. I consulenti sono abbastanza abituati ad avere un sistema avanzato che utilizzano per ricercare, selezionare e acquistare prodotti come obbligazioni societarie, obbligazioni municipali, titoli del Tesoro e altro ancora. Se o quando le integrazioni API verranno sviluppate in queste piattaforme a reddito fisso, i prodotti strutturati diventeranno disponibili per i consulenti in modo molto simile e in un ambiente di sistema con cui il consulente ha già molta familiarità. Questa è un'ondata di efficienza del processo di livello successivo di cui sono piuttosto entusiasta.
D: Come hanno fatto i primi ad adottare Fintech piattaforme ne hanno beneficiato? Come può il fintech posizionare i suoi utenti per la crescita futura?
A: In primo luogo, i primi ad adottarli ottengono un vantaggio competitivo attraverso la differenziazione del mercato. Per i broker-dealer in particolare, offrire una piattaforma per servire questo prodotto migliora il reclutamento perché possono fornire ai rappresentanti un migliore accesso a una più ampia selezione di prodotti – vale a dire non solo fondi comuni di investimento e rendite, ma ora anche prodotti strutturati – e ottimizzare le vendite ripetute attraverso processi automatizzati. notifiche post-negoziazione.
Inoltre, avere una soluzione fintech consente ai broker-dealer di crescere poiché aggiunge efficienza ai loro processi e flussi di lavoro. Questa efficienza va oltre il semplice risparmio sui costi e il miglioramento dell'elenco dei prodotti. Consente inoltre alle aziende di migliorare i propri processi senza aggiungere ulteriori costi perché le piattaforme possono integrarsi direttamente nel flusso di lavoro di un'impresa di investimento in aree quali l'immissione degli ordini, l'archivio storico dei prodotti e le offerte mensili.
Anche i rappresentanti trarranno vantaggio dalle piattaforme fintech. Utilizzando i materiali di formazione e gli strumenti di vendita prontamente disponibili tramite la piattaforma, possono trasmettere meglio la proposta di valore dei prodotti strutturati. Ciò consente una potenziale crescita della condivisione del portafoglio con clienti esistenti e potenziali. Insieme alla capacità di espandere la propria offerta di prodotti – essenzialmente, posizionando più frecce nella faretra – hanno nuove opportunità per attirare ulteriori gruppi di clienti che in precedenza erano una sfida da ottenere.
Q: Come pensi che il settore sarà influenzato dalle piattaforme fintech?
A: Le piattaforme fintech determineranno una crescita significativa dei volumi dei prodotti strutturati. Cambieranno i prodotti strutturati dall'essere un investimento di nicchia compreso solo da pochi a un veicolo finanziario più ampiamente utilizzato in più portafogli. Questo è l'ampio consenso tra le società di investimento e gli emittenti con cui interagiamo ed è ciò in cui crediamo anche noi. È facile capirne il motivo quando non solo si comprendono le efficienze sbloccate dalle piattaforme, ma anche come miglioreranno significativamente l'accessibilità dei prodotti strutturati a un numero maggiore di consulenti.
Ora, penso che un effetto secondario che potrebbe non essere così ovvio è un cambiamento imminente nei prossimi due anni in cui gli intermediari dovranno evolversi nel modo in cui forniscono valore alle società di investimento e ai consulenti. Allo stato attuale, una piccola percentuale di consulenti sa come spiegare i prodotti strutturati ai propri clienti. Nell'ambiente odierno, possedere quella conoscenza di base è sufficiente per distinguersi. Ma man mano che le piattaforme diventano mainstream, sempre più consulenti si sentiranno a proprio agio con questi tipi di soluzioni di investimento. Per restare al passo, i leader di oggi dovranno migliorare i propri servizi e le proprie competenze per continuare a fornire valore differenziato.
