Domande e risposte con Fernando Bambach, Account Manager per l'America Latina presso Luma Financial Technologies
Fernando Bambach, Account Manager per l'America Latina di Luma, si è affermato con alcuni dei più grandi nomi del settore finanziario fin dall'inizio della sua carriera e ha osservato gli alti, i bassi e le tendenze che ne derivano. Quando è entrato a far parte di Luma Financial Technologies nel 2020, ha portato ai nostri clienti la sua conoscenza ed esperienza approfondite con la finanza strutturata e i prodotti finanziari complessi, oltre a un occhio attento nell'identificare i fattori che stanno influenzando il settore nel suo complesso. Leggi di più su ciò che Fernando vede svilupparsi nei mercati dell'America Latina e in tutto il mondo quando si tratta di prodotti strutturati e su come la tecnologia sta giocando un ruolo!
Come è stata la domanda di prodotti strutturati in America Latina durante la pandemia di COVID?
Dalle mie conversazioni con i clienti, la domanda di prodotti strutturati è aumentata notevolmente in tutta la regione dell’America Latina durante lo scorso anno, con molti attori che non erano attivi nel settore prima di iniziare a mettere i piedi in acqua. Questo è ottimo per la nostra attività, poiché molti investitori si stanno rivolgendo alla ricerca delle risorse e delle capacità adeguate per effettuare transazioni in questa asset class. La nostra piattaforma fornisce una soluzione chiavi in mano per consentire a questi investitori di iniziare a negoziare in modo efficiente prodotti strutturati. Non attribuisco questo aumento della domanda strettamente alla pandemia di COVID, ma soprattutto al contesto di tassi bassi che continua a mettere a dura prova gli investitori.
La domanda varia in base alla regione? I consulenti di paesi specifici sono più propensi a utilizzare prodotti strutturati nei loro portafogli clienti?
Sì, la domanda di prodotti strutturati varia molto da regione a regione in America Latina. I mercati finanziari più sofisticati utilizzano prodotti strutturati più frequentemente di quelli meno sofisticati. Direi che ci sono due distinzioni: i mercati regolamentati e i mercati non regolamentati. I prodotti acquistati onshore in Brasile e Messico devono essere registrati rispettivamente presso CVM e Indeval. Per questo motivo, i biglietti sono più piccoli e più attraenti per gli investitori al dettaglio. Negli altri mercati, i prodotti strutturati sono più uno strumento per individui sofisticati con patrimoni elevati. Ciò che cambia molto tra le regioni è anche il tipo di prodotti utilizzati. Ad esempio, mentre i CLN sono molto popolari in Brasile e Messico, guarda caso gli stessi mercati che si adattano al cliente al dettaglio, sono poco utilizzati negli altri mercati dell’America Latina.
Quali principali ostacoli hanno ostacolato il tasso di adozione dei prodotti strutturati tra gli investitori dell’America Latina?
Trasparenza. I prodotti strutturati sono stati storicamente fraintesi a causa della mancanza di risorse disponibili e di strumenti necessari per educare gli investitori e modernizzare quello che è stato a lungo un processo di investimento manuale. Questo è esattamente il motivo per cui Luma è nato. La nostra piattaforma non solo offre una maggiore trasparenza fornendo una visione nascosta delle strutture dei prezzi e dell'analisi dei rischi, ma fornisce anche un accesso semplificato per gli investitori che desiderano apprendere, acquistare, personalizzare, effettuare transazioni e monitorare i prodotti, il tutto da un'unica posizione centralizzata.
In che modo Luma aiuta a semplificare il processo di investimento in prodotti strutturati per i consulenti finanziari?
Generazione di idee, migliore esecuzione e gestione del libro. Attraverso il nostro strumento Creation Hub, i consulenti possono combinare centinaia di diverse strutture di pagamento, con le relative analisi, per trovare la soluzione più adatta per un cliente. Allo stesso tempo, Luma offre ai consulenti l'accesso a tutti i principali operatori del settore, garantendo così per quella particolare struttura, tenore o sottostante, che il consulente chiuda con l'emittente più competitivo in circolazione. Infine, una migliore gestione dei libri significa più affari. Il nostro Lifecycle Manager fornisce strumenti adeguati per gestire olisticamente un libro, come analisi post-commercializzazione, analisi del libro nel suo insieme e accesso ai mercati secondari. Stiamo rendendo più semplice che mai per gli investitori l'utilizzo di questi prodotti nei portafogli dei loro clienti.
Ritieni che la tecnologia sia il punto di svolta nel mercato dei prodotti strutturati che è mancato da tempo? Dove va Luma da qui?
Io faccio. E per usare un'analogia appropriata, ciò che intendiamo fare segue lo stesso concetto dell'approccio di Robinhood per portare il trading azionario agli investitori al dettaglio. La ludicizzazione del trading, la maggiore accessibilità e il costo zero per investire in azioni hanno creato una rinascita degli investitori al dettaglio. Non vogliamo incoraggiare la ludicizzazione, ma vogliamo abbracciare la massima qualità di Robinhood: la facilità di accesso. Riteniamo inoltre che democratizzando i prodotti strutturati ridurremo il costo complessivo per gli investitori. Il punto in cui andremo da qui, e ciò a cui Luma sta attualmente lavorando, è un mondo in cui gli investitori possono effettuare transazioni su misura che completano i loro portafogli. Inoltre, grazie alla nostra quota di mercato nel mercato statunitense e alla crescente quota di mercato in America Latina ed Europa, stiamo lavorando per diventare un mercato per transazioni secondarie che aggiungeranno più liquidità al sistema. In sintesi, una maggiore trasparenza, minori costi di transazione e un aumento della liquidità del mercato secondario continueranno a catapultare il volume delle transazioni di prodotti strutturati attraverso la nostra piattaforma.
