I prodotti strutturati hanno iniziato a suscitare interesse nel settore finanziario circa 30 anni fa, un lasso di tempo relativamente breve rispetto agli altri prodotti legati al mercato su cui i consulenti hanno fatto affidamento per elaborare strategie di allocazione del portafoglio. All’inizio, i prodotti strutturati venivano utilizzati principalmente dai consulenti con sede nel Regno Unito, ma dopo aver visto quanto potevano essere efficaci questi nuovi veicoli di investimento, la loro popolarità si diffuse rapidamente ai consulenti di tutto il mondo. Nel 2014, le vendite di prodotti strutturati nella sola Hong Kong hanno superato il volume dei prodotti strutturati venduti in tutta Europa.
Negli ultimi tre decenni, soprattutto da quando l’era dell’informazione ha inaugurato la rapida espansione del commercio digitale, il popolarità dei prodotti strutturati è gonfiato. Gli investitori hanno visto che questi asset erano alternative altamente personalizzabili che consentivano agli asset allocatori di allontanarsi dal tradizionale modello 60/40 e orientarsi maggiormente a favore di un nuovo mix di portafoglio 60/20/20. Sia i consulenti finanziari che gli investitori al dettaglio hanno cercato nuovi modi per partecipare ad una crescita simile a quella azionaria, pur essendo in grado di proteggersi dai periodi di ribasso. I prodotti strutturati non solo si adattano a questa nicchia, ma sono costituiti essenzialmente da componenti di investimento familiari, dando ai consulenti la sicurezza di inserirli nei portafogli dei clienti.
Quindi, cos’è un prodotto strutturato? In termini semplici, si tratta di obbligazioni senior non garantite emesse da una banca, legate a opzioni (solitamente opzioni su azioni) scelte dai consulenti in base alle specifiche uniche di ciascun cliente. Ciò offre ai consulenti una migliore percezione dei potenziali risultati di performance in diversi scenari di mercato in modo che possano trovare ciò che funziona meglio per raggiungere gli obiettivi di investimento a lungo termine dei loro clienti. I prodotti strutturati sono, quindi, personalizzati per soddisfare le esigenze specifiche di ciascun cliente. Le personalizzazioni includono una serie di preferenze, come la protezione del capitale, il reddito corrente o la partecipazione con leva finanziaria (solo per citarne alcune).
Nel campo della gestione patrimoniale, i consulenti sono sempre alla ricerca di modi per differenziarsi in modo da poter mantenere un vantaggio competitivo. Inoltre, la crescente prevalenza di robo-advisor e di app di trading a basso costo ha affollato il pool, portando allo spostamento di molti modelli di consulenza a commissioni elevate. Nel mercato attuale, un portafoglio tradizionale 60/40 deve affrontare molti ostacoli; L’aumento dei tassi e la volatilità delle azioni sono tra le preoccupazioni più urgenti. I prodotti strutturati possono essere utilizzati come strumento per contribuire a superare le conseguenze della volatilità, aumentare il reddito corrente e aiutare i consulenti ad attrarre nuovi asset offrendo, in alcuni casi, una nuova strategia.
Storicamente, gli investitori hanno considerato i prodotti strutturati come un modo per accedere a determinati mercati mantenendo relativamente basso il rischio di perdita del capitale. Gli investitori che hanno subito recenti prelievi (in particolare nel 2001, 2008-9 e 2020) si rivolgono ai propri consulenti per proteggere i loro soldi duramente guadagnati, trovando allo stesso tempo un modo per partecipare alle riprese del mercato. La versatilità dei prodotti strutturati significa che possono essere adattati per soddisfare una varietà di visioni del mercato; dal cauto all'ottimista e tutto il resto.
Con l’avvento del software Fintech, il processo di acquisto, monitoraggio e gestione dei prodotti di investimento non è mai stato così semplice. Nello specifico, per i prodotti strutturati, Luma è la piattaforma tecnologica leader del settore per i consulenti. La nostra innovativa piattaforma software rivoluziona il modo in cui i consulenti finanziari possono personalizzare i prodotti strutturati per adattarsi a una fetta più ampia della torta di allocazione. Con la continua incertezza del mercato, la domanda dei clienti per tipologie di investimento flessibili dovrebbe continuare a crescere. In questo caso, non c'è momento migliore di questo per esplorare come Luma può integrare questi prodotti nel tuo portafoglio aziendale ed espandere la suite di servizi che sei in grado di fornire ai tuoi clienti.
