Come ha dimostrato il 2022, se c’è una cosa di cui possiamo essere certi, è l’incertezza. Unanime tra il collettivo internazionale di strateghi economici, professionisti della finanza ed esperti di investimenti, l’anno è stato caratterizzato dal comportamento spesso tumultuoso del mercato economico globale. Qual è stata la causa dei picchi e dei cali dei prezzi delle azioni che hanno mantenuto gli esperti del settore con abbondanza di foraggio per la speculazione? Fai la tua scelta. Non sono mancate le variabili che si sono scontrate per creare discordia e confusione nel mercato. Volatilità persistente, una successione senza precedenti di aumenti dei tassi di interesse, un’inflazione colossale sui beni di consumo… questi attori hanno tutti svolto un ruolo di grande impatto nell’alimentare i timori di una recessione imminente. Un mercato ribassista è stato previsto e, secondo un crescente consenso tra i pronostici economici, è inevitabile.
Ciò fa sorgere la domanda: dopo un anno di rendimenti negativi per molte delle principali classi di attività, a cosa possono rivolgersi i consulenti finanziari per garantire che i portafogli dei loro clienti siano adeguatamente protetti indipendentemente dalle recessioni del mercato?
Una risposta che sta guadagnando terreno come possibile soluzione alle imminenti turbolenze economiche è stata trovata negli investimenti alternativi, come i prodotti strutturati. Secondo un recente studio condotto da FT Adviser, un terzo degli investitori nel Regno Unito ha affermato di aver iniziato a considerare i modi in cui integrare alternative nelle allocazioni di portafoglio dei propri clienti. La parola chiave è “considerare”. Il motivo principale per cui non agiscono è perché semplicemente non conoscono abbastanza le opportunità che si trovano al di fuori del tradizionale spazio di investimento. Onorando la fiducia che hanno costruito con i loro clienti, non si sentono a proprio agio nel correre rischi con nuovi veicoli di investimento senza prima sentirsi sicuri di averli compresi.
Prima che sia possibile fare qualche progresso nel resistere alle pressioni di un mercato ribassista utilizzando nuovi strumenti, è necessario colmare il divario di conoscenze che impedisce ai consulenti di utilizzare questi strumenti. I fattori chiave che hanno creato il divario tra comprensione e adozione sono che molti veicoli di investimento alternativi mancano di trasparenza, hanno costi di acquisto elevati e sono costituiti da parti complesse. Persino le alternative che promettono protezione dai ribassi – vale a dire gli hedge fund azionari long/short – non possono essere considerate scommesse sicure per realizzare tassi di rendimento netto costantemente elevati.
Queste considerazioni fanno sorgere la domanda: qual è il modo migliore in cui i consulenti possono diversificare il portafoglio dei propri clienti proteggendoli allo stesso tempo dalle insidie di un mercato ribassista? I prodotti strutturati possono essere la soluzione. Per cominciare, poiché i prodotti strutturati sono radicati in titoli riconosciuti dalle famiglie, sono più facili da comprendere rispetto alle alternative “tradizionali”. Inoltre, forniscono parametri ben definiti per la loro protezione dai ribassi. Ciò significa che gli investitori sanno esattamente quanto può scendere un valore sottostante prima che il loro capitale sia a rischio. In terzo luogo, i prodotti strutturati sono personalizzabili come pochi altri investimenti lo sono, offrendo ai consulenti la libertà di adattare i prodotti alle esigenze specifiche di ciascun cliente (che si tratti di un rendimento maggiore o di elevati livelli di protezione del capitale). Questo livello di mitigazione del rischio e la definizione dei limiti creano tutele che vengono attivate quando il mercato raggiunge livelli specifici. Il risultato è una fiducia più forte, una migliore stabilità e (si spera) una diminuzione del panico, tutti aspetti particolarmente importanti quando il mercato è irregolare.
Alla sicurezza offerta dai prodotti strutturati si aggiunge la tecnologia innovativa che consente ai consulenti di raggiungere i migliori risultati. Le piattaforme fintech all’avanguardia, come quella fornita da Luma Financial Technologies, consentono una trasparenza molto maggiore nel mercato degli investimenti alternativi come mai prima d’ora.
Non importa da che parte la si guardi, i mercati ribassisti sono difficili da gestire. La buona notizia è che, nel 2023, sarà possibile per i consulenti fornire ai propri clienti più comfort che mai, non solo comprendendo l’efficacia dei veicoli alternativi, ma anche essendo in grado di gestirli in modo da massimizzare la crescita del portafoglio. . Con la continua volatilità all’orizzonte, non è mai stato così sensato diversificare in modo efficace sfruttando i vantaggi non più nascosti dei prodotti strutturati.
