Se stai cercando di promuovere la diversità del portafoglio e sei curioso di esplorare le possibilità offerte dal ramo di investimento relativamente oscuro noto come alternative, non sei il solo. Sebbene molti di essi, in particolare i prodotti strutturati (su cui ci concentreremo qui), possano sembrare complessi e possano scoraggiare l’investitore occasionale, la realtà è che sono ancora legati all’onnipresente mercato azionario. Se hai un'idea di come funzionano gli indici standard e sai come monitorare la performance del mercato, disponi già degli strumenti necessari per percorrere il percorso da un ampio indice di mercato noto a un prodotto strutturato. Questo articolo ti aiuterà a "sollevare il cofano" sui prodotti strutturati in modo che tu possa vedere come sono collegati agli indici, perché sono un veicolo di investimento interessante che dovresti considerare di aggiungere ai portafogli dei tuoi clienti e, cosa più importante, come sono ora possono essere tracciati utilizzando identificatori simili a quelli visti sui fondi comuni di investimento tradizionali e sugli ETF.
La prima domanda da porsi è: cos’è esattamente un prodotto strutturato?
In breve, a prodotto strutturato è uno strumento di debito costruito sulla base di un'attività sottostante, come ad esempio indici di mercato generali (ad esempio, S&P 500), con un termine di scadenza preimpostato. La performance dell'indice di mercato influisce sulla performance della nota. Ciò che funziona per un investitore potrebbe non funzionare per un altro. La bellezza di una nota strutturata è che la loro composizione consente ai consulenti finanziari e ai gestori di portafoglio di personalizzare ogni nota creata in base alle preferenze di ciascun cliente. I prodotti strutturati offrono la flessibilità di personalizzare una nota con vari gradi di rischio, buffer, barriere e protezioni.
Seconda domanda: come vengono costruiti i prodotti strutturati?
Un consulente scoprirà dal cliente quali sono i suoi obiettivi di investimento individuali e il livello di rischio con cui si sente a suo agio (le caratteristiche comuni includono la protezione del capitale, una maggiore partecipazione al rialzo e un miglioramento del rendimento). Sulla base di tale profilo, il consulente dispone quindi di una formula specifica, costruita sulla base di un asset legato al mercato, che può quindi essere utilizzata per rivolgersi agli emittenti con la composizione di prodotto desiderata. Successivamente, il consulente esamina i potenziali istituti di investimento che offrono il prodotto, seleziona il miglior emittente possibile e acquista il prodotto per includerlo nel portafoglio del cliente. Il valore finale del prodotto è legato alla performance del sottostante, creando quindi il collegamento indiretto.
Terza domanda: perché prendersi la briga di rendere l’asset un sottostante con altri componenti impilati sopra invece di acquistare direttamente l’asset?
Questa è una domanda giusta. Può sembrare che la costruzione della nota renda le cose più complesse di quanto dovrebbero essere, ma essenzialmente cosa a il prodotto strutturato fornisce un ulteriore livello di protezione. Chiediti quanto ti sentiresti a tuo agio nel mandare il tuo cliente sulle montagne russe senza una rotaia? Vuoi che i tuoi clienti si sentano al sicuro. Un consulente saggio può creare titoli strutturati che mantengano i potenziali guadagni ottenuti dalla crescita del mercato, installando allo stesso tempo una protezione dai ribassi per mitigare i rischi.
Infine, come si fa a monitorare la performance dei prodotti strutturati?
Questa è la parte emozionante. Solo nell’ultimo anno, nuove innovazioni nello sviluppo fintech hanno reso il processo di ricerca, analisi e tracciamento delle note strutturate più semplice che mai. La tecnologia sta rivoluzionando l’intero campo dei prodotti strutturati, garantendo una maggiore trasparenza e un processo semplice e digitale per tutti i consulenti. Ad esempio, Luma e il Nasdaq Fund Network (NFN) hanno lavorato insieme per portare identificatori nei prodotti strutturati. Simili ai simboli dei fondi comuni di investimento, gli identificatori sono una stringa di caratteri speciali, ciascuno dei quali definisce una partecipazione diversa. Gli identificatori sono stati forniti a oltre 100 milioni di investitori sulle oltre 400 piattaforme di dati di mercato della NFN. Utilizzando questi identificatori univoci, i prodotti strutturati sono ora ricercabili su piattaforme di dati di mercato ampiamente utilizzate come Yahoo! Finance e CNBC, il che significa che i consulenti che utilizzano la piattaforma Luma possono utilizzare questi identificatori per trovare e monitorare istantaneamente i dati chiave per prodotti specifici. Unendosi in questa missione condivisa di aumento della trasparenza, Luma e Nasdaq stanno cambiando il mercato finanziario dando potere ai consulenti di tutto il mondo.
Il volume dei prodotti strutturati è cresciuto di oltre il 30% dal 2020 al 2021. Perché? Perché il livello di personalizzazione che offrono consente ai gestori di portafoglio e ai consulenti per gli investimenti la libertà di scegliere quali asset sottostanti ritengono che otterranno il rendimento migliore. Ora è il momento di uscire su quel ramo. È molto più forte di quanto potresti pensare. E utilizzando la piattaforma all-in-one di Luma avrai gli strumenti, le risorse, la tecnologia e gli strumenti di formazione per ottenere un vantaggio nella gestione dell'intero ciclo di vita dei prodotti strutturati e guidare i tuoi clienti verso soluzioni migliori.
